申論熱點(diǎn)：P2P網(wǎng)貸今年底交易量或超1萬(wàn)億 平臺(tái)三成有問(wèn)題

近年來(lái)，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)不斷發(fā)展的背景下，以第三方支付、P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌等為典型代表的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)展現(xiàn)出旺盛的生命力。

2015年1月20日，銀監(jiān)會(huì)宣布進(jìn)行機(jī)構(gòu)調(diào)整，新組建了普惠金融部，負(fù)責(zé)推進(jìn)銀行業(yè)普惠金融工作，引導(dǎo)和規(guī)范包括融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小貸、P2P網(wǎng)貸等在內(nèi)的普惠金融業(yè)務(wù)，成為銀監(jiān)會(huì)自2003年成立以來(lái)的首次架構(gòu)上的重大調(diào)整。

7月18日，中國(guó)人民銀行聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)等十部委，共同發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱“《指導(dǎo)意見(jiàn)》”），鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提供資金存管、支付結(jié)算等服務(wù)。這被眾多業(yè)內(nèi)人士視為是“互聯(lián)網(wǎng)金融基本法”，并期盼不同行業(yè)，如網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P）、股權(quán)眾籌等進(jìn)一步具體監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)。

9月18日，在首屆中國(guó)普惠金融國(guó)際論壇現(xiàn)場(chǎng)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒接受了《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》等數(shù)家媒體的采訪。他系統(tǒng)介紹了銀監(jiān)會(huì)普惠金融部成立以來(lái)的工作進(jìn)展及目前中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀。他表示，正在抓緊研究出臺(tái)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管的規(guī)則，“年底向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)是大概率事件”。

正在規(guī)劃中國(guó)普惠金融頂層設(shè)計(jì)

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：今年初，銀監(jiān)會(huì)對(duì)監(jiān)管組織架構(gòu)進(jìn)行重大改革，設(shè)立銀行業(yè)普惠金融部，并將P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)歸屬其管理。請(qǐng)問(wèn)自成立以來(lái)，普惠金融部都做了哪些工作？

李均鋒：普惠金融部的主要職責(zé)有三：第一，從頂層設(shè)計(jì)上制定中國(guó)普惠金融發(fā)展的戰(zhàn)略或者規(guī)劃，謀劃未來(lái)5年或10年中國(guó)普惠金融的發(fā)展目標(biāo)，達(dá)到這些目標(biāo)的措施及主要政策保證。我們正在和人民銀行、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等部委共同推動(dòng)制定中國(guó)的普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略或規(guī)劃，從頂層設(shè)計(jì)上規(guī)劃中國(guó)普惠金融發(fā)展的目標(biāo)和路徑。

第二，綜合推動(dòng)整個(gè)金融機(jī)構(gòu)更好地為薄弱領(lǐng)域或者弱勢(shì)領(lǐng)域、弱勢(shì)地區(qū)、弱勢(shì)群體提供金融服務(wù)。我們將其概括為“三薄弱”或者“三弱勢(shì)”。一是我們要推動(dòng)金融業(yè)更好地為農(nóng)村地區(qū)，為“三農(nóng)”提供金融服務(wù)。二是金融業(yè)更好地服務(wù)小微企業(yè)，這些企業(yè)總體來(lái)說(shuō)輕資產(chǎn)、缺乏信息、缺乏信用。三是推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)更好地服務(wù)特殊人群，主要是包括中低收入者，包括大學(xué)生就業(yè)、農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，包括城市的下崗再就業(yè)，也包括一些殘障人士的特殊金融服務(wù)。

第三，加強(qiáng)對(duì)新的金融業(yè)態(tài)、新的機(jī)構(gòu)的管理和指導(dǎo)。目前管理的主要有四類(lèi)機(jī)構(gòu)，第一類(lèi)是為金融機(jī)構(gòu)提供輔助性服務(wù)的融資性擔(dān)保公司。第二類(lèi)是小額貸款公司，是為小微企業(yè)和農(nóng)戶提供小額貸款的專(zhuān)業(yè)的放貸機(jī)構(gòu)。第三類(lèi)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。網(wǎng)絡(luò)借貸這幾年發(fā)展非常迅猛，特別是去年以來(lái)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在機(jī)構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)流量上都是成倍地增長(zhǎng)。但是問(wèn)題也不少，問(wèn)題平臺(tái)約占30%，每10家平臺(tái)當(dāng)中有3家或多或少地存在問(wèn)題，如跑路、欺詐、缺乏公信力等等。第四類(lèi)是農(nóng)村地區(qū)發(fā)展新型合作金融，通過(guò)農(nóng)民之間的資金互助來(lái)解決農(nóng)村地區(qū)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、銀行機(jī)構(gòu)覆蓋不到的農(nóng)民。

今年底網(wǎng)貸平臺(tái)交易量或超1萬(wàn)億

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：作為負(fù)責(zé)規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，您能否介紹下當(dāng)前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展概況？

李均鋒：首先，作為一個(gè)新興業(yè)態(tài)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸受到了廣泛關(guān)注�？傮w來(lái)看，近幾年特別是去年以來(lái)發(fā)展比較迅速。目前，全國(guó)注冊(cè)的平臺(tái)機(jī)構(gòu)約有2300家，2014年僅1000多家。網(wǎng)絡(luò)借貸總體來(lái)說(shuō)期限較短，平均為6個(gè)月，資金周轉(zhuǎn)較快。今年前8個(gè)月，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)生額或者流量在6000億元左右，余額在2700億元左右，今年底交易量可能超過(guò)1萬(wàn)億元。而這一數(shù)字在去年為5000億元左右，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行的融資活動(dòng)在成倍增長(zhǎng)，這是一個(gè)基本情況。

第二，網(wǎng)絡(luò)借貸利用互聯(lián)網(wǎng)，通過(guò)大數(shù)據(jù)、通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，解決了三個(gè)問(wèn)題：

一是解決了傳統(tǒng)銀行獲客能力（獲取新客戶的能力）問(wèn)題。傳統(tǒng)銀行很難覆蓋許多中低收入、小額資金需求的客戶，因?yàn)樗麄儧](méi)有信息記錄�；ヂ�(lián)網(wǎng)通過(guò)對(duì)這些客戶信息記錄或者行為記錄的分析處理，同時(shí)也幫助了傳統(tǒng)銀行獲得這些本沒(méi)有被它們覆蓋的客戶信息。

二是網(wǎng)絡(luò)借貸解決了客戶獲得資金的效率問(wèn)題。傳統(tǒng)銀行要完成對(duì)客戶的調(diào)查、評(píng)估、授信等各個(gè)環(huán)節(jié)。網(wǎng)絡(luò)借貸可以在一個(gè)很短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)客戶、投資人、出資人和借款人形成撮合，使借款人能夠得到及時(shí)的資金支持。

三是解決了門(mén)檻問(wèn)題。傳統(tǒng)銀行的開(kāi)戶、融資、投資及理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)門(mén)檻相對(duì)較高。網(wǎng)絡(luò)借貸解決了門(mén)檻問(wèn)題，投資人沒(méi)有門(mén)檻，可能一塊錢(qián)、兩塊錢(qián)、十塊錢(qián)就可以去接標(biāo)。對(duì)融資人來(lái)說(shuō)門(mén)檻也相對(duì)較低。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：在您看來(lái)，當(dāng)前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)如何得到控制呢？

李均鋒：網(wǎng)絡(luò)借貸自身的特點(diǎn)決定了它的風(fēng)險(xiǎn)防控有其特殊性。

網(wǎng)絡(luò)借貸在某種程度上解決了客戶信息收集問(wèn)題，但并沒(méi)有解決客戶本身的信用能力問(wèn)題，客戶的還款能力仍取決于自身現(xiàn)金流�？偟膩�(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)借貸是直接融資的一種平臺(tái)，是一種撮合平臺(tái)，不是銀行，不是信用機(jī)構(gòu)。不允許信息中介平臺(tái)把它辦成信用中介，不允許做增信、擔(dān)保，不允許做資金池，否則就是銀行了。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要解決公信力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的問(wèn)題，就必須要與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，真正為客戶做科學(xué)的信用評(píng)價(jià)，保證其撮合信用活動(dòng)能夠不出現(xiàn)違約的風(fēng)險(xiǎn)。

目前網(wǎng)絡(luò)借貸缺乏統(tǒng)一的游戲規(guī)則。我們正在抓緊研究出臺(tái)網(wǎng)絡(luò)借貸P2P監(jiān)管的規(guī)則，在支持網(wǎng)絡(luò)借貸通過(guò)創(chuàng)新來(lái)發(fā)展普惠金融的同時(shí)規(guī)范其發(fā)展。規(guī)則著重解決的問(wèn)題包括網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的注冊(cè)登記問(wèn)題，資金存管問(wèn)題，網(wǎng)絡(luò)借貸本身產(chǎn)品和平臺(tái)的信息披露問(wèn)題。要明確網(wǎng)絡(luò)借貸的定位，明確網(wǎng)絡(luò)借貸的業(yè)務(wù)邊界，明確有關(guān)方面對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的管理和監(jiān)督責(zé)任。實(shí)際上為網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)展、創(chuàng)新預(yù)留空間。

小額貸款公司不良率上升，風(fēng)險(xiǎn)仍處可控范圍之內(nèi)

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：據(jù)了解，今年小額貸款公司的壞賬率不斷上升，您如何評(píng)價(jià)這種現(xiàn)狀？

李均鋒：目前，全國(guó)小額貸款公司可以概括為“四個(gè)一”，即有1萬(wàn)家機(jī)構(gòu)、有1萬(wàn)億的注冊(cè)資本金、有1萬(wàn)億的貸款、有10萬(wàn)人的從業(yè)人員。這類(lèi)機(jī)構(gòu)是利用股東自有資金進(jìn)行專(zhuān)業(yè)放貸的機(jī)構(gòu)，應(yīng)該說(shuō)是民間金融的陽(yáng)光化，有組織的民間金融。

今年以來(lái)，在銀行資產(chǎn)或風(fēng)險(xiǎn)上反應(yīng)最快的是兩類(lèi)機(jī)構(gòu)，一類(lèi)是融資性擔(dān)保公司，一類(lèi)是小額貸款公司。由于這類(lèi)機(jī)構(gòu)的客戶群體主要是“小”、“微”，在經(jīng)濟(jì)下行的壓力下，這類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的客戶對(duì)象在產(chǎn)品銷(xiāo)售、效益等方面受到影響，直接在金融機(jī)構(gòu)的反映上就是小額貸款公司的壞賬率和不良率在提高，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的不良率也是大幅度提高的。實(shí)際上，商業(yè)銀行的小微企業(yè)不良率也在上升。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，小微企業(yè)正在加速淘汰、加速轉(zhuǎn)型，我們認(rèn)為這是一個(gè)陣痛期。

但是總的來(lái)說(shuō)，不管是商業(yè)銀行還是小貸公司的小微企業(yè)的貸款，其不良率還是處于一個(gè)可控范圍之內(nèi)，約比一般銀行貸款不良率高一到兩個(gè)百分點(diǎn)。